สัปดาห์การซื้อขายที่กำลังจะมาถึงจะถูกเน้นด้วยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตลอดทั้งสัปดาห์ เราจะเห็นตัวเลขการเติบโตของ CPI และ PPI ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ดัชนีคาดการณ์เงินเฟ้อ (คำนวณโดยมหาวิทยาลัยเดียวกัน) และดัชนีราคานำเข้า เหล่านี้คือตัวบ่งชี้ที่สำคัญของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ — มีเพียงดัชนี PCE แกน ที่จะขาดไปจากภาพรวม แต่จะมีรายงานในช่วงสิ้นเดือน
อย่างไรก็ตาม ปฏิทินเศรษฐกิจยังรวมถึงเหตุการณ์อื่น ๆ ที่อาจก่อให้เกิดความเคลื่อนไหวในคู่สกุลเงิน EUR/USD ซึ่งยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 70 จุด
วันจันทร์
สัปดาห์จะเริ่มต้นด้วยข้อมูลการค้าต่างประเทศของจีน โดยปริมาณการส่งออกในเดือนมิถุนายนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.0% เมื่อเทียบกับระยะเวลาเดียวกันของปีก่อน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 4.8% ในเดือนก่อนหน้า ส่วนการนำเข้าก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.3% หลังจากลดลง 3.4% ในเดือนพฤษภาคม หากตัวเลขดังกล่าวเข้ามาตรงกับหรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะเป็นการบ่งชี้ว่า:
- ความต้องการจากภายนอกที่แข็งแกร่ง
- การฟื้นตัวของความต้องการภายในประเทศ
ผลลัพธ์เช่นนี้อาจสนับสนุนยูโรทางอ้อมโดยช่วยเพิ่มความต้องการรับความเสี่ยง
อีกสิ่งหนึ่งที่อาจน่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์คือรายงานประจำเดือนของ Bundesbank แม้ว่าภาษาที่มีลักษณะซับซ้อนอาจช่วยสนับสนุนยูโร แต่รายงานนี้มักจะมีผลกระทบจำกัดต่อคู่ EUR/USD
วันอังคาร
วันนี้อาจจะเป็นวันที่ยุ่งที่สุดของสัปดาห์สำหรับเทรดเดอร์ของ EUR/USD
เริ่มต้นด้วยตัวเลข GDP ไตรมาสที่สองของจีน — การเปิดเผยที่สำคัญที่อาจกระตุ้นความผันผวนที่แข็งแกร่งในคู่สกุลเงินดอลลาร์เนื่องจากความรู้สึกที่เปลี่ยนแปลงระหว่างการรับความเสี่ยงหรือการหนีเสี่ยง
จำได้ว่าในไตรมาสแรก เศรษฐกิจของจีนเติบโตขึ้น 5.4% ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ องค์ประกอบอื่น ๆ ของการเปิดเผยนั้นก็เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ่งบอกว่ามาตรการกระตุ้นมีประสิทธิภาพ ถึงแม้ว่าการเติบโตในเชิงไตรมาสจะเพียง 1.2%
การคาดการณ์เบื้องต้นบ่งชี้ว่า GDP ไตรมาสที่สองจะขึ้น 5.1% ซึ่งจะชี้ถึงการเติบโตที่มั่นคงแต่ชะลอตัวในจีน หากผลลัพธ์ต่ำกว่า 5.0% จะบ่งบอกว่าผลกระทบจากมาตรการกระตุ้นเป็นไปอย่างสั้นและตื้น ยังมีความเสี่ยงในการส่งออกและการบริโภคภายในประเทศที่อ่อนนุ่มยังไม่ถูกแก้ไข อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลตรงหรือเกินกว่าตัวเลขไตรมาสแรก กระทิง EUR/USD จะได้รับแรงสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากความรู้สึกที่ดีขึ้น
ในช่วงซื้อขายยุโรป จะมีการประกาศดัชนี ZEW และแนวโน้มที่คาดว่าจะเป็นบวก:
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนีถูกคาดการณ์ว่าจะขึ้นไปที่ 50.8 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
- ซึ่งจะเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องสามเดือนติดต่อกัน
- ดัชนีบริเวณยูโรโซนครอบคลุมคาดว่าจะขึ้นไปที่ 37.8
ผลลัพธ์เหล่านี้จะสนับสนุนยูโร เนื่องจากตัวเลข ZEW ที่แข็งแกร่งนั้นให้เหตุผลแก่ธนาคารกลางยุโรปในการคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเท่าเดิม
ในช่วงซื้อขายสหรัฐฯ หนึ่งในตัวบ่งชี้เงินเฟ้อที่สำคัญที่สุด — ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) — จะถูกเปิดเผย นักวิเคราะห์คาดหวังว่า:
- Headline CPI จะเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% y/y จาก 2.4%
- Core CPI จะขึ้นไปที่ 2.9% จาก 2.8% บทบาทจากที่เก่าในสามเดือนที่ผ่านมา
ทฤษฎีนี้อาจสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ แต่บันทึกการประชุมเดือนมิถุนายนของเฟด (ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว) แสดงให้เห็นว่าผู้ร่วมประชุมคิดว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีจะเป็น "ชั่วคราวหรือจำกัด" สมาชิกส่วนใหญ่ยังยืนยันในการผ่อนคลายการรับนโยบายการเงิน ดังนั้นแม้ว่าจะมีการ เพิ่มขึ้นของ CPI ก็ตาม ก็อาจจะให้การสนับสนุนที่จำกัดและชั่วคราวสำหรับเงินดอลลาร์
ในทางกลับกัน ถ้าการรายงานผิดหวัง เงินดอลลาร์อาจได้รับแรงกดดันอย่างหนักมากขึ้น เนื่องจากความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้น
ผู้การพูดคนสำคัญในวันอังคารนี้: ผู้ว่าการเฟด Michael Barr และ Michelle Bowman
วันพุธ
สหรัฐอเมริกาจะเปิดเผยตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญอีกอย่าง — ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) การคาดการณ์:
- Headline PPI คาดว่าจะขึ้นจาก 2.6% เป็น 2.8% y/y.
- Core PPI (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) คาดว่าจะขึ้นจาก 3.0% เป็น 3.2%.
การปล่อยตัวเลขนี้อาจเสริมเติมหรือยับยั้งรายงาน CPI ได้ ขึ้นอยู่กับทิศทางของตัวเลข
นอกจากวันพุธ:
- ข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนมิถุนายน หลังจากลดลง 0.2% ในเดือนพฤษภาคม
- ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นได้เฉพาะเมื่อตัวเลขยังคงเป็นลบ โดยเฉพาะเมื่อดัชนี ISM Manufacturing Index อยู่ในช่วงการหดตัวสี่เดือนติดต่อกัน
- สมุดภาพเศรษฐกิจ Beige Book (การทบทวนเศรษฐกิจในภูมิภาค) ของเฟดก็จะถูกเผยแพร่เช่นกัน — เป็นข้อมูลที่มีสาระสำคัญ แต่โดยปกติจะไม่มีผลกระทบต่อตลาดมาก
วันพฤหัสบดี
รายงานมหภาคที่สำคัญสำหรับ EUR/USD ในวันพฤหัสบดีคือรายงานยอดขายปลีกของสหรัฐสำหรับเดือนมิถุนายน:
- หลังจากพฤษภาคมที่น่าเสียดาย นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีกระแสกลับมา:
- ยอดขายแบบทั่วไปขึ้น 0.2% (เทียบกับ -0.9% ก่อนหน้า)
- ยอดขายที่ไม่รวมยานพาหนะขึ้น 0.3% (เทียบกับ -0.3%)
หากผลลัพธ์มาถึงตามคาดการณ์ จะชี้ถึงกิจกรรมผู้บริโภคที่ยังอ่อนแอแต่เริ่มเติบโต ซึ่งจะสนับสนุนดอลลาร์ในบางส่วน
นอกจากนี้ในวันพฤหัสบดี:
- การร้องเรียนการว่างงานสัปดาห์ต่อสัปดาห์: ได้ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยรอบการอ่านล่าสุดอยู่ที่ 227,000
- การคาดการณ์ในสัปดาห์นี้: 234,000
- หากเกินกว่า 250,000 (สูงสุดในเดือนมิถุนายน) อาจจะสร้างแรงกดดันแก่เงินดอลลาร์
- ดัชนีราคานำเข้า: คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.7% y/y
- จะมีผลกระทบต่อ EUR/USD ที่สำคัญเฉพาะเมื่อตรงกับ CPI และ PPI ที่ผิดคาด
- ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย: หลังจากสองเดือนในแดนลบ คาดว่าจะอยู่ที่ +0.4
- สำหรับกระทิงดอลลาร์ สำคัญที่ดัชนีข้ามไปสู่แดนบวก โดยเฉพาะหากการผลิตอุตสาหกรรมผิดคาด
วันศุกร์
ในวันที่ 18 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันที่การซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะถูกเปิดเผย:
- ดัชนีนี้ลดลงจากเดือนมกราคมถึงเมษายน อยู่ที่ 52.2 และคงที่ในระดับนั้นในเดือนพฤษภาคม
- ในเดือนมิถุนายน เป็น 60.7
- การคาดการณ์สำหรับเดือนกรกฎาคม: 61.4 แสดงถึงการฟื้นตัวต่อเนื่อง
ความสนใจพิเศษจะอยู่ที่ดัชนีคาดการณ์เงินเฟ้อจากมหาวิทยาลัยเดียวกัน:
- มันพุ่งขึ้นเป็น 6.5%–6.6% ในเดือนเมษายน (สูงตั้งแต่ปี 1981),
- แล้วลดลงถึง 5.0% ในเดือนมิถุนายน
หากความคาดหวังเพิ่มขึ้นอีกในเดือนกรกฎาคม อาจจะถูกมองว่าเป็นผลลบสำหรับดอลลาร์ เนื่องจากความกลัวเรื่องสภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจปรากฏขึ้นอีกครั้ง
ภาพทางเทคนิค
ในกรอบเวลา D1, EUR/USD อยู่ระหว่างจุดศูนย์กลางและขอบบนของ Bollinger Bands, ใกล้เคียงกับเส้นกลาง; เหนือเมฆ Ichimoku Kumo แต่ระหว่างเส้น Tenkan-sen และ Kijun-sen
การตั้งค่านี้ขาดสัญญาณเทคนิคที่ชัดเจน ตลอดทั้งสัปดาห์ คู่สกุลนี้เคลื่อนไหวภายในช่วงแคบ 1.1680–1.1750, สะท้อนถึงความไม่แน่ใจจากทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย
ตำแหน่งยาวควรพิจารณาเฉพาะเมื่อคู่สกุลนี้ยึดถือที่ระดับสูงกว่า 1.1750 (สูงกว่าเส้น Tenkan-sen บน D1), ซึ่งจะเปิดใช้งานสัญญาณกระทิง "Parade of Lines" บนตัวบ่งชี้ Ichimoku เป้าหมายถัดไปที่เพิ่มขึ้นจะอยู่ที่ 1.1870 (ขอบบนของ Bollinger Band บน D1)
การกลับไปของแนวโน้มสามารถยืนยันได้เฉพาะถ้าแนวหน้าผลักให้ต่ำกว่า 1.1600 (เส้น Kijun-sen) อย่างไรก็ตาม ด้วยเนื้อหาพื้นฐานในปัจจุบัน ตำแหน่งยาวสำหรับคู่สกุลนี้ดูลำดับที่มีเหตุผลมากกว่า แม้แต่ในช่วงทำงานของ 1.1680–1.1750
