يوم الثلاثاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه، حيث انخفض بشكل حاد بمقدار 85 نقطة. الإغلاق القوي دون مستوى 1.1645 يسمح لنا بتوقع مزيد من الانخفاض نحو مستوى التصحيح التالي بنسبة 100.0% عند 1.1574. كما أن الارتداد من مستوى 1.1645 سيشير إلى حركة هبوطية جديدة. بينما الارتداد من مستوى 1.1574 سيعمل لصالح اليورو ويشير إلى احتمال التعافي نحو 1.1645.

يظل هيكل الموجة على الرسم البياني الساعي بسيطًا وواضحًا. الموجة الصاعدة الأخيرة تجاوزت القمة للموجة السابقة، بينما الموجة الهابطة الجديدة لم تقترب حتى من القاع السابق. لذلك، لا يزال الاتجاه يعتبر صاعدًا في الوقت الحالي. عدم وجود تقدم حقيقي في المفاوضات التجارية الأمريكية، وانخفاض احتمالية إبرام صفقات تجارية مع معظم الدول، وجولة أخرى من زيادة التعريفات الجمركية تستمر في إلقاء نظرة قاتمة على الدببة - رغم أنهم كانوا في حالة هجوم في الأسابيع الأخيرة.

السبب الوحيد لانهيار اليورو/الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء كان مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي. تسارع التضخم في الولايات المتحدة إلى 2.7%، مما أكد أسوأ توقعات الاحتياطي الفيدرالي وجيروم باول. نظرًا لأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي كان محقًا بشأن تأثير التعريفات التجارية على التضخم، فلا ينبغي توقع أي تخفيف في السياسة النقدية في الاجتماع القادم. كما أشك في أن التضخم سيتباطأ خلال الشهرين المقبلين، لذا لا أتوقع خفضًا في سعر الفائدة في سبتمبر أيضًا. بناءً على هذا الافتراض، شن الدببة هجومًا آخر - الثالث في الأسابيع الثلاثة الماضية. في رأيي، لم يكن الدولار بحاجة حقًا إلى هذا الارتفاع الحاد يوم الثلاثاء، حيث كان الاحتياطي الفيدرالي يقول نفس الشيء منذ ثلاثة أشهر: لن تتغير إعدادات السياسة النقدية حتى تتضح الآثار الكاملة لحرب ترامب التجارية. وهذا يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي حافظ على موقف الانتظار والترقب آنذاك والآن. لذا، لم يغير تقرير التضخم بشكل كبير توقعات السوق المتشائمة - ولم يعززها أيضًا.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، أغلقت الزوجة تحت مستوى 1.1680 وتحت القناة الصاعدة. وبالتالي، بدأ الاتجاه الصعودي في التحول نحو اتجاه هبوطي، لكنني سأكون مترددًا في استخلاص مثل هذا الاستنتاج القوي. على الرغم من أن الدولار الأمريكي قد شهد تعزيزًا للأسبوع الثالث على التوالي، إلا أن أساسه الأساسي لا يزال ضعيفًا جدًا. يبدو لي أن السوق غير مستعد لشراء الدولار لأشهر أو سنوات قادمة. لا يفهم المتداولون ما ستكون عليه عواقب الحرب التجارية على الولايات المتحدة نفسها، لذا فإن الارتفاع الحالي للدولار يبدو كمحاولة لتضليل المشاركين في السوق.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام اللاعبون المحترفون بفتح 1,188 مركز شراء جديد و4,786 مركز بيع. لا يزال شعور مجموعة "غير التجارية" متفائلاً، بفضل دونالد ترامب، ويستمر في التعزيز بمرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 225,000، بينما تبلغ مراكز البيع 117,000—هذا الفارق، مع استثناءات نادرة، يستمر في الاتساع. لذلك، يبقى اليورو مطلوبًا، والدولار لا. لم تتغير الصورة العامة.

لأثنين وعشرين أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الكبار بتقليل مراكز البيع وزيادة مراكز الشراء. الفرق في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي كبير، لكن سياسات دونالد ترامب هي عامل أكثر تأثيرًا على المتداولين، حيث يمكن أن تؤدي إلى ركود في الاقتصاد الأمريكي وتسبب العديد من المشاكل الهيكلية طويلة الأجل لأمريكا.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – تغيير الإنتاج الصناعي (13:15 بالتوقيت العالمي)

يحتوي التقويم الاقتصادي ليوم 16 يوليو على مدخلين، لا يمكن اعتبار أي منهما مهمًا. من المتوقع أن يكون تأثير خلفية الأخبار على معنويات السوق يوم الأربعاء ضئيلًا.

توقعات ونصائح التداول لزوج اليورو/الدولار:

لا أوصي ببيع الزوج اليوم، حيث كانت الحركة الأخيرة ضعيفة وغير مستقرة للغاية. يمكن فتح مراكز شراء عند الارتداد من مستوى 1.1574 على الرسم البياني الساعي بهدف عند 1.1645، حيث لا تزال مراكز الثيران تبدو أقوى بكثير من الدببة. الشراء ممكن أيضًا عند الإغلاق فوق 1.1645 بهدف عند 1.1712.

تم بناء شبكات مستويات فيبوناتشي من 1.1574–1.1066 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214–1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.