الجغرافيا السياسية تهز الأسواق مرة أخرى

افتتحت مؤشرات الأسهم في وول ستريت وأوروبا الأسبوع باللون الأحمر، بعد خسائر في الأسواق الآسيوية يوم الاثنين. يتفاعل المستثمرون مع أحدث جولة من الخطاب الحربي التجاري من الولايات المتحدة، على الرغم من أن الكثيرين يعتقدون أنه قد يكون تكتيك ضغط بدلاً من التزام حازم.

ترامب يجدد تهديدات التعريفات الجمركية

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت عن خطط لفرض تعريفات جمركية بنسبة 30% على معظم الواردات من الاتحاد الأوروبي والمكسيك اعتبارًا من الأول من أغسطس. أثار هذا البيان، الذي جاء وسط مفاوضات مطولة مع كلا الجانبين، قلقًا في الأسواق العالمية.

الاتحاد الأوروبي يبقى هادئًا لكنه يستعد للرد

أكدت بروكسل أن الخطوات الانتقامية مؤجلة حتى أغسطس، مما يتيح مجالاً لحل دبلوماسي. وفي الوقت نفسه، قال وزير المالية الألماني إن الاتحاد الأوروبي يجب أن يكون مستعدًا لاتخاذ إجراءات حاسمة إذا تحققت تهديدات واشنطن.

الأسواق تتفاعل بحذر

على الرغم من أن المستثمرين ليسوا غرباء عن أسلوب ترامب المتقلب، إلا أن رد فعل السوق كان معتدلاً نسبيًا. ظل الدولار الأمريكي دون تغيير كبير مقابل اليورو، بينما كانت الخسائر في الأسهم محدودة.

الأسواق الآسيوية تظهر أداءً متباينًا

انخفض مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 0.1%، بينما بقي مؤشر نيكاي الياباني ثابتًا. في الصين، ارتفع مؤشر الأسهم الممتازة بنسبة 0.2% بفضل بيانات تصدير قوية بشكل مفاجئ.

صادرات الصين تفاجئ المحللين

أظهرت بيانات يونيو أن إجمالي الصادرات من الصين ارتفع بنسبة 5.8% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات على الرغم من انخفاض الشحنات إلى الولايات المتحدة بنسبة تقارب 10%. يركز المستثمرون الآن على إصدار أرقام رئيسية عن الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة يوم الثلاثاء.

الأسواق الأوروبية: رد فعل على حافة القلق

استجابت الأسواق الأوروبية لتهديدات جديدة بفرض حواجز تجارية من الولايات المتحدة بقلق واضح. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.6%، وتراجع مؤشر DAX بنسبة 0.7%، بينما بقي مؤشر FTSE البريطاني دون تغيير، محافظًا على استقراره.

العقود الآجلة الأمريكية وبداية موسم الأرباح

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وناسداك بنسبة 0.4%. يستعد المستثمرون لبداية موسم الأرباح، مع تسليط الضوء على البنوك الكبرى. من المتوقع صدور تقارير رئيسية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.

توقعات الأرباح الضعيفة

وفقًا للمحللين في LSEG IBES، من المتوقع أن تنمو أرباح شركات S&P 500 بنسبة 5.8% في الربع الثاني مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وهذا أقل بكثير من التوقعات السابقة التي صدرت في أبريل بنسبة 10.2%. تحذر BofA من أن نمو الأرباح قد يتباطأ إلى 4%، انخفاضًا من 13% في الربع السابق.

السندات الحكومية: السير بين الحذر والاستقرار

تستمر سندات الخزانة الأمريكية في جذب الطلب كملاذ آمن، على الرغم من أن العوائد على السندات لأجل 10 سنوات تظل معتدلة عند 4.41%. ارتفعت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي، مما يعكس توقعات لمسار تيسير نقدي معتدل العام المقبل.

الاحتياطي الفيدرالي تحت الضغط: الاقتصاد والسياسة مرتبطان معًا

يحافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على موقف الانتظار والترقب بشأن تخفيضات أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، يزيد دونالد ترامب من الضغط، داعيًا إلى تحركات أكثر عدوانية لدعم الاقتصاد. قال مستشار البيت الأبيض كيفن هاسيت خلال عطلة نهاية الأسبوع إن تكاليف تجديد مقر الاحتياطي الفيدرالي قد تصبح سببًا لاستقالة باول.

سوق العملات يشهد تحولًا طفيفًا نحو الانخفاض

وسط تجدد الحديث عن التعريفات الجمركية، تراجع اليورو قليلاً إلى 1.1675، متراجعًا عن أعلى مستوى له مؤخرًا عند 1.1830. انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% مقابل الين إلى 147.35 لكنه ظل ثابتًا مقابل مؤشر الدولار، محافظًا على 97.882.

الدولار يرتفع بفضل آمال المكسيك

ارتفعت العملة الأمريكية بنسبة 0.3% مقابل البيزو المكسيكي، لتصل إلى 18.6730. جاء هذا التحرك مدفوعًا بالثقة من الرئيسة المكسيكية كلوديا شينباوم بأن المحادثات التجارية مع واشنطن ستنتهي بنجاح قبل الموعد النهائي في أغسطس.

البيتكوين يسجل رقمًا قياسيًا جديدًا

تواصل العملة المشفرة الرائدة صعودها إلى مستويات تاريخية. لأول مرة على الإطلاق، تجاوزت البيتكوين حاجز 120,000 دولار، لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 121,207.55 دولار.

الذهب يحافظ على مكانته كملاذ آمن

وسط قلق الأسواق المستمر، ارتفع الذهب بنسبة 0.1% ليصل إلى 3,359 دولارًا للأونصة. يواصل المستثمرون اعتبار المعدن كأصل موثوق به في أوقات عدم اليقين.

أسعار النفط ترتفع قليلاً

سجلت مؤشرات النفط العالمية مكاسب متواضعة: ارتفع خام برنت بنسبة 0.2% ليصل إلى 70.49 دولارًا للبرميل، بينما أضاف خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 0.1% ليستقر عند 68.55 دولارًا.

الأسواق الأوروبية تتراجع

بدأت الأسهم الأوروبية الأسبوع بملاحظة متشائمة. أثرت التهديدات الجديدة من دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية على الواردات من الاتحاد الأوروبي والمكسيك على معنويات المستثمرين، خاصة في قطاع السيارات.

STOXX 600 ينخفض، والسوق البريطاني يرتفع

انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.6% ليصل إلى 544.3 نقطة. كانت معظم المؤشرات الإقليمية في المنطقة الحمراء، باستثناء مؤشر FTSE 100 البريطاني الذي ارتفع بنسبة 0.2%.

السيارات والتجزئة تقود الخسائر

انخفض قطاع السيارات في أوروبا بنسبة 1.4%، بينما تراجعت أسهم التجزئة بنسبة 1%. كانت كلا الصناعتين عرضة بشكل خاص لمخاوف تجدد الحواجز التجارية.

أسترازينيكا ترتفع بفضل نتائج تجارب إيجابية

وسط التراجعات العامة، ارتفعت أسهم شركة الأدوية العملاقة أسترازينيكا بنسبة 1.9%. رحب المستثمرون بالأخبار التي تفيد بأن دواءها Baxdrostat أكمل بنجاح تجارب المرحلة المتأخرة في المرضى الذين يعانون من ارتفاع ضغط الدم المقاوم.