Сегодня нефть колебалась возле пятимесячного максимума. Brent торговалась уже выше 110 долларов за баррель, около самого высокого уровня с мая, а WTI выбралась выше отметки 100 долларов, обновив уровень 104. С начала года Brent подорожала примерно на 80%, потому что расширяющиеся конфликты на Ближнем Востоке и между Россией и Украиной нарушают поставки энергоносителей. Нефтепродукты выросли ещё сильнее, особенно европейские дизельные фьючерсы.

Сейчас трейдеры взвешивают риск новых иранских атак в Ормузском проливе против уверенных потоков нефти из Персидского залива. Первый вице-президент Ирана Мохаммад Реза Ареф заявил в понедельник, что у страны «нет выбора», кроме как установить контроль над проливом ради собственной безопасности. При этом он добавил, что Иран может обеспечить безопасный проход для дружественных стран, но США стали причиной нынешней ситуации и «должны заплатить цену».

Отмечу, что даже после недавней вспышки напряжённости вокруг пролива экспорт нефти из Залива шёл ускоренными темпами. Министр энергетики США Крис Райт сказал в интервью, что потоки восстановились примерно до 80% довоенного уровня, хотя поставки нефтепродуктов остаются ограниченными. Ирак входит в число производителей, которые нарастили экспорт. По словам министра нефти страны, в октябре отгрузки превысили 3,4 млн баррелей в сутки и приблизились к довоенному уровню после глубоких скидок к региональным ориентирам.

Параллельно администрация Трампа разрешает продажу санкционных танкеров, чтобы они могли легально перевозить нефть. По словам Райта, шаг нужен для расширения мощностей, поскольку война США и Ирана перегружает поставки и поднимает стоимость фрахта. Напомню, что вопрос о сделке по поставкам дизельного топлива из России в США остаётся спорным в самих США, и американские законодатели выступили против неё.

Новые атаки на танкеры и объекты энергетики сохраняют геополитический риск на повышенном уровне, даже несмотря на то, что поставки нефти из Залива восстанавливаются. Многие эксперты сходятся в том, что риски для цены нефти явно направлены вверх, поскольку эскалация нападений на суда повышает вероятность нового сокращения предложения и дальнейшего роста цен.

Все это говорит о том, что нефть пока остаётся между двумя силами. С одной стороны, восстановление потоков из Залива и рост экспорта Ирака мешают рынку уверенно пробивать новые максимумы, с другой, заявления Тегерана о контроле над Ормузом и атаки на суда не дают котировкам опуститься заметно ниже. Склоняюсь к тому, что в ближайшие дни Brent будет держаться вблизи 110 долларов, а при очередной вспышке в проливе рискует обновить майский максимум.

Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $105. Это позволит нацелиться на $109 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $113. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $101. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $98 с перспективой выхода на $95.