Сегодня во вторник золото обновило исторический максимум и, похоже, сохранит недавний устойчивый восходящий тренд, который наблюдается уже на протяжении месяца, на фоне благоприятных фундаментальных факторов. Мягкая позиция ФРС, предполагающая еще два снижения ставок до конца текущего года, продолжает оказывать давление на доллар и поддерживать привлекательность драгоценного металла. Кроме того, геополитические риски, связанные с эскалацией конфликта между Россией и Украиной, а также ситуацией на Ближнем Востоке, повышают спрос на золото как на актив-убежище.
Усиление ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС и сохраняющийся спрос на безопасные активы, стимулируемый нарастанием геополитической напряжённости, подтолкнули цену на золото к новым рекордным вершинам. Председатель ФРС Джером Пауэлл в минувшую среду отметил, что снижение процентных ставок вызвано необходимостью управления рисками, а турбулентность инфляционных процессов исключает быструю нормализацию ставок. Тем не менее, трейдеры выражают мнение, что процентные ставки будут понижаться быстрее, чем прогнозирует ФРС, ожидая, что краткосрочный уровень ставок, находящийся сейчас между 4,00 и 4,25%, к концу 2026 года опустится ниже 3%.
В результате доллар США резко снизился, что в совокупности с растущим спросом на надежные активы вследствие геополитической неопределённости толкает цену на золото к новым рекордам. Несмотря на дипломатические усилия по прекращению затянувшегося конфликта между Россией и Украиной, за последние месяцы боевые действия обострились. В понедельник обе стороны обвинили друг друга в использовании беспилотников для ударов по гражданским объектам.
Одновременно страны НАТО заявили о нарушениях Россией воздушного пространства Эстонии, Польши и Румынии, что Москва отрицает, утверждая, что европейские государства обвиняют необоснованно.
Усиление атаки со стороны ХАМАС и запуск ракет в сторону Израиля совпало с нарастающими действиями Армии обороны Израиля в Газе, а администрация Трампа предупредила Израиль об опасностях аннексии Западного берега. Эти события во многом перевешивают попытки спроса. Даже общий рост аппетита к риску не смог остановить бычьи настроеня по золоту, что подтверждает позитивные прогнозы и указывает на дальнейший потенциал роста цены на этот драгоценный металл.
А с технической точки зрения, вчерашний прорыв и закрытие выше круглого уровня $3700 можно рассматривать как новый стимул для быков. Более того, текущий рост не зависит от перекупленности RSI - индекса относительной силы на дневном графике. Это, в свою очередь, подтверждает вероятность дальнейшего роста жёлтого металла в ближайшее время, предполагая, что коррекционное снижение можно рассматривать как возможность для покупок.