Mardi, la paire EUR/USD est tombée sous le niveau de retracement de Fibonacci de 50,0 % à 1,1630. Cependant, ni les haussiers ni les baissiers ne disposent actuellement d’une force suffisante pour lancer de nouvelles attaques. Par conséquent, le mouvement baissier pourrait se poursuivre aujourd’hui en direction du niveau de retracement de 61,8 % à 1,1578. Dans le même temps, une nouvelle consolidation au-dessus du niveau de 1,1630 reste très probable et permettrait aux traders d’anticiper une hausse vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1682.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière n’a pas réussi à enfoncer le creux précédent. Par conséquent, la tendance s’est retournée à la hausse. Les acheteurs ne pourront poursuivre leur progression que si l’Iran et les États-Unis signent un accord intérimaire, cessent de violer les conditions du cessez-le-feu et que le détroit d’Hormuz rouvre dans un avenir proche. Sans ces évolutions, il leur sera extrêmement difficile de lancer une offensive durable.
Plusieurs rapports importants ont été publiés aussi bien dans l’Union européenne qu’aux États-Unis mardi. Malheureusement, ils n’ont une fois de plus pas réussi à attirer l’attention des traders, même s’ils permettent de tirer plusieurs conclusions importantes. Une accélération de l’inflation en zone euro à 3,2 % en glissement annuel et de l’inflation sous-jacente à 2,5 % en glissement annuel donne aux traders des raisons d’anticiper un durcissement de la politique monétaire de la Banque centrale européenne. Il va presque de soi que des taux d’intérêt plus élevés constituent généralement un facteur haussier pour une devise, en particulier si les autres banques centrales ne devraient pas resserrer leur politique. La Federal Reserve et la Bank of England ont très peu de chances d’adopter des décisions restrictives en juin. Par conséquent, on pouvait s’attendre à ce que l’euro progresse hier et aujourd’hui, mais il reste au contraire sous pression. Le rapport JOLTS a-t-il pu empêcher les acheteurs de passer à l’attaque ? Le rapport a affiché un chiffre nettement supérieur aux attentes du marché, mais à mon avis, les données JOLTS ont eu peu à voir avec la baisse de la paire. On peut en dire autant de la géopolitique, qui change de direction plusieurs fois par jour ces dernières semaines. À mon sens, acheteurs et vendeurs se livrent à un bras de fer dans une fourchette de prix limitée, en prêtant peu d’attention aux nouvelles et aux statistiques économiques. L’activité de trading reste extrêmement faible.
Sur le graphique en 4 heures, la paire continue d’évoluer dans une zone horizontale comprise entre le niveau de retracement de 23,6 % à 1,1569 et le niveau de retracement de 38,2 % à 1,1667. Le marché ne se précipite pas pour ouvrir de nouvelles positions ni pour tirer des conclusions définitives. À l’heure actuelle, je recommande de se concentrer principalement sur le graphique horaire, car les mouvements de prix sont restés relativement faibles ces dernières semaines. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 10 196 positions Long et 6 109 positions Short. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des haussiers a disparu en raison de la guerre en Iran, tandis que, sur les neuf dernières semaines, la situation est devenue plus équilibrée dans le contexte de la suspension de l’activité militaire au Moyen-Orient. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’établit actuellement à 223 000, contre 193 000 positions Short. L’écart se creuse de nouveau en faveur de l’euro.
Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent de considérer l’euro favorablement sur le long terme. Naturellement, les différents événements mondiaux – nombreux ces dernières années – continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste focalisée sur le Moyen-Orient, où la guerre n’a été qu’interrompue et non conclue. Par conséquent, à court terme, l’euro et le dollar américain seront davantage guidés par l’évolution de la situation en Iran que par la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la BCE, ou encore par les données économiques.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- Allemagne – PMI des services (07:55 UTC).
- Zone euro – PMI des services (08:00 UTC).
- États-Unis – ADP Employment Change (12:15 UTC).
- États-Unis – ISM Services PMI (14:00 UTC).
Le calendrier économique du 3 juin comprend quatre événements, les publications américaines étant les plus importantes. Les données économiques pourraient influencer le sentiment de marché durant la seconde moitié de la séance de trading de mercredi.
Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :
Des positions short étaient possibles après un rebond depuis le niveau de 1,1682 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1630 et 1,1578. Le premier objectif a déjà été atteint. De nouvelles positions short peuvent être envisagées après un nouveau rebond depuis le niveau de 1,1682. Des positions long peuvent être ouvertes après un rebond depuis le niveau de 1,1578, avec des objectifs à 1,1630 et 1,1682.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1409 à 1,1850 sur le graphique horaire et de 1,2081 à 1,1411 sur le graphique 4 heures.
