Analyse GBP/USD sur 5M

Jeudi, la paire de devises GBP/USD a continué son mouvement baissier tout au long de la journée, suite à des données britanniques qui ont été nettement décevantes et à la fin de la fermeture du gouvernement américain. Si cela n'est pas clair pour certains, la fin de la fermeture est un événement positif pour le dollar et aurait dû entraîner une appréciation de la devise américaine (c'est-à-dire une baisse de la paire). Cependant, la faiblesse de la croissance du PIB (inférieure aux prévisions) et une contraction de la production industrielle au Royaume-Uni sont des facteurs négatifs qui auraient dû peser sur la livre sterling (c'est-à-dire une baisse de la paire). En fait, nous avons observé exactement le mouvement opposé, qui s'est fortement intensifié.

Comme nous l'avons noté ces dernières semaines, le contexte fondamental et macroéconomique a peu à voir avec les mouvements du marché de la paire. Depuis un mois et demi, le dollar s'est apprécié, utilisant n'importe quelle excuse formelle pour cela. Lorsqu'enfin les raisons réelles de l'appréciation de la monnaie américaine ont fait surface, celle-ci a commencé à baisser. Cela s'explique par le fait qu'une tendance haussière mondiale reste intacte, et tous les mouvements que nous avons observés ces derniers mois ne sont que des corrections techniques. Même avec la livre qui sort de son canal latéral sur le graphique journalier, la tendance haussière n'a pas été annulée.

Sur le graphique en 5 minutes hier, la zone de 1.3100-1.3115 a été surveillée de près, et malheureusement, le prix a formé un faux signal de vente autour de cette zone. Le prix s'est établi en dessous de cette zone mais n'a pas réussi à poursuivre sa baisse. Au cours de la session de trading américaine, un signal d'achat s'est formé, sur lequel il aurait été possible d'agir, mais cela nécessiterait un mouvement haussier continu. Actuellement, le marché lutte avec cela.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment changé ces dernières années. Les lignes rouges et bleues représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux se croisent fréquemment et sont majoritairement proches de zéro. Actuellement, elles sont presque au même niveau, indiquant des quantités à peu près égales de positions longues et courtes.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, donc la demande des market-makers pour la livre sterling n'est pas particulièrement significative en ce moment. La guerre commerciale se poursuivra sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Fed baissera, de toute manière, les taux au cours de l'année à venir, entraînant un déclin de la demande de dollar d'une manière ou d'une autre. Selon le dernier rapport (daté du 23 septembre) sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 3 700 contrats d'achat et a fermé 900 contrats de vente. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a augmenté de 4 600 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et il n'y a pas de nouveaux rapports.

En 2025, la livre a significativement augmenté, mais il faut comprendre que c'était dû aux politiques de Donald Trump. Une fois que cette raison sera atténuée, le dollar pourrait commencer à monter, mais quand cela se produira est la grande incertitude. Peu importe à quelle vitesse la position nette pour la livre augmente ou diminue. La position nette pour le dollar est en déclin de toute façon, et elle diminue généralement plus rapidement.

Analyse GBP/USD en 1H

Sur le cadre horaire, la paire GBP/USD a finalement brisé la ligne de tendance et dépassé la ligne Senkou Span B. Ainsi, dans les semaines à venir, nous pouvons nous attendre à ce que la livre sterling continue d'augmenter. Pour ajouter à la confusion des traders, le marché pourrait connaître un repli correctif à la baisse, puis reprendre sa croissance un peu plus tard. Le dollar manque toujours de raisons globales pour se renforcer, nous anticipons donc que la paire reprendra sa croissance vers les sommets de 2025 dans presque toutes les circonstances. Nous croyons que la croissance à moyen terme se poursuivra indépendamment des contextes macroéconomiques et fondamentaux locaux.

Pour le 13 novembre, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. La ligne Senkou Span B (1.3190) et la ligne Kijun-sen (1.3144) peuvent également servir de signaux. Il est recommandé de fixer l'ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 20 pips. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Vendredi, aucun événement significatif ou intéressant n'est prévu au Royaume-Uni ou aux États-Unis. Ainsi, il faudra baser le trading de la journée uniquement sur des facteurs techniques.

Recommandations de Trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent envisager des positions courtes si le prix rebondit depuis le niveau de 1.3212 ou s'établit en dessous de la ligne Senkou Span B, avec un objectif à 1.3144. Cependant, nous conseillons la prudence pour les ventes à ce moment. Les positions longues sont beaucoup plus pertinentes si le prix se consolide au-dessus de 1.3212, avec comme cible 1.3307.

Explications pour les Illustrations :

• Les niveaux de support et de résistance sont indiqués par des lignes rouges épaisses, près desquelles le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire depuis le cadre 4 heures. Elles sont des lignes fortes.
• Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils sont des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et d'autres modèles techniques.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.