الجغرافيا السياسية تهز الأسواق العالمية مرة أخرى
تراجعت العقود الآجلة لوول ستريت والأسهم الأوروبية خلال جلسة آسيا يوم الاثنين حيث استجاب المستثمرون لتهديدات التعريفات الجمركية المتجددة من الولايات المتحدة. وعلى الرغم من النبرة العدوانية، لا يزال الكثيرون يعتقدون أن تصريحات الرئيس ترامب قد تكون أكثر صخبًا من الفعل.
ترامب يحيي التوترات التجارية
يوم السبت، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيفرض تعريفة جمركية بنسبة 30 بالمئة على معظم الواردات من الاتحاد الأوروبي والمكسيك بدءًا من الأول من أغسطس. جاءت هذه التصريحات رغم المحادثات التجارية الجارية مع كلا المنطقتين وأثارت بسرعة قلقًا بين المشاركين في السوق.
أوروبا تتريث لكنها تحذر من الانتقام
أعلن الاتحاد الأوروبي أنه سيمدد تعليق الإجراءات المضادة ضد التعريفات الأمريكية حتى أوائل أغسطس، مؤكداً التزامه بالحوار. ومع ذلك، حذر وزير المالية الألماني من أن الكتلة يجب أن تكون مستعدة للتصرف بحزم إذا مضت واشنطن قدماً.
الأسواق تبقى حذرة، وليست مذعورة
بعد أن اعتادوا على عدم القدرة على التنبؤ بتكتيكات ترامب التجارية، تفاعل المستثمرون بضبط النفس. شهدت مؤشرات الأسهم انخفاضات طفيفة فقط، وظل الدولار الأمريكي مستقرًا مقابل اليورو.
آسيا تشهد ردود فعل متباينة
انخفض مؤشر MSCI الذي يتتبع الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 0.1 بالمئة، بينما بقي مؤشر نيكاي الياباني ثابتًا. سجلت الأسهم الصينية ذات القيمة السوقية الكبيرة مكاسب متواضعة بنسبة 0.2 بالمئة بعد بيانات تصدير أقوى من المتوقع.
نمو الصادرات الصينية يفاجئ
أظهرت أرقام التجارة لشهر يونيو أن صادرات الصين ارتفعت بنسبة 5.8 بالمئة على أساس سنوي، متجاوزة توقعات المحللين، حتى مع انخفاض الشحنات إلى الولايات المتحدة بنسبة تقارب 10 بالمئة. تركز الأسواق الآن على الإصدارات الاقتصادية القادمة يوم الثلاثاء، بما في ذلك مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي.
الأسواق الأوروبية تتذبذب بسبب تهديدات التعريفات
تفاعلت الأسهم الأوروبية بشكل أكثر حدة مع تهديدات التعريفات الأمريكية المتجددة، حيث انخفضت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.6 بالمئة وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر DAX بنسبة 0.7 بالمئة. في الوقت نفسه، ظلت العقود الآجلة لمؤشر FTSE ثابتة، دون حركة كبيرة.
وول ستريت تنتظر انطلاق موسم الأرباح
تراجعت العقود الآجلة لمؤشري S&P 500 وNasdaq بنسبة 0.4 بالمئة حيث يستعد المستثمرون لبداية موسم الأرباح للشركات. من المتوقع أن تعلن البنوك الأمريكية الكبرى أولاً، مع نتائج متوقعة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
توقعات نمو الأرباح تبرد
وفقًا لـ LSEG IBES، من المتوقع أن تسجل شركات S&P 500 نموًا في الأرباح بنسبة 5.8 بالمئة على أساس سنوي للربع الثاني — وهو تخفيض ملحوظ من التوقعات السابقة البالغة 10.2 بالمئة التي صدرت في أوائل أبريل. يرى المحللون في BofA علامات على تباطؤ إضافي، حيث يشير الإجماع إلى نمو بنسبة 4 بالمئة فقط مقابل 13 بالمئة في الربع الماضي.
سوق السندات يبحث عن ملاذ وسط عدم اليقين
تظل سندات الخزانة الأمريكية ملاذًا للمستثمرين الحذرين، رغم أن العوائد متواضعة. ظل العائد على السندات لأجل عشر سنوات بالقرب من 4.41 بالمئة. شهدت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي مكاسب طفيفة، مما يعكس توقعات متواضعة لتخفيف السياسة في العام المقبل.
الاحتياطي الفيدرالي يواجه رياحًا معاكسة من السياسة
يواصل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الدعوة إلى نهج صبور لخفض الفائدة. ومع ذلك، فإن الرئيس السابق دونالد ترامب يزيد الضغط، داعيًا إلى تحفيز اقتصادي أكثر عدوانية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، اقترح المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفين هاسيت أن فترة باول قد تكون في خطر بسبب الإنفاق المفرط على تجديد مقر الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن.
العملات تنخفض بسبب مخاوف التجارة
في أسواق العملات، انخفض اليورو بنسبة 0.1 بالمئة إلى 1.1675، متراجعًا عن أعلى مستوى له في أربع سنوات بالقرب من 1.1830. ضعف الدولار قليلاً مقابل الين إلى 147.35، بينما ظل مؤشره الأوسع بالقرب من 97.882، مع تغيير طفيف.
الدولار يرتفع مع تطلع المكسيك لاتفاق تجاري
ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.3 بالمئة مقابل البيزو المكسيكي، ليصل إلى 18.6730. جاء التحرك بعد بيان الرئيسة المكسيكية كلوديا شينباوم الذي أعربت فيه عن تفاؤلها بأن يتم التوصل إلى اتفاق تجاري مع الولايات المتحدة قبل الموعد النهائي في أغسطس.
البيتكوين يصل إلى أراضٍ غير مستكشفة
اخترق البيتكوين أرضًا جديدة، متجاوزًا علامة 120 ألف دولار لأول مرة على الإطلاق وبلغ ذروته عند 121207 دولار و55 سنتًا. تواصل العملة المشفرة مسارها التصاعدي المثير للإعجاب.
الذهب يحتفظ بدوره كملاذ آمن
ارتفع الذهب بنسبة 0.1 بالمئة ليصل إلى 3359 دولارًا للأونصة، حيث استمر المستثمرون في البحث عن ملاذ في المعدن الثمين وسط حالة عدم اليقين العالمية المستمرة.
أسعار النفط ترتفع قليلاً
شهدت أسواق النفط مكاسب طفيفة. ارتفع خام برنت بنسبة 0.2 بالمئة ليصل إلى 70 دولارًا و49 سنتًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 0.1 بالمئة ليتداول عند 68 دولارًا و55 سنتًا.
الأسهم الأوروبية تتراجع بسبب مخاوف التجارة
افتتحت الأسهم الأوروبية الأسبوع بانخفاضات، مدفوعة بتهديدات جديدة من الرئيس السابق دونالد ترامب بفرض تعريفات جديدة على الواردات من كل من الاتحاد الأوروبي والمكسيك. تأثر قطاع السيارات بشكل خاص.
STOXX 600 يتراجع، وFTSE 100 يخالف الاتجاه
انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.6 بالمئة ليصل إلى 544.3 نقطة. تبعت معظم المؤشرات الإقليمية نفس الاتجاه، رغم أن مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة تميز بارتفاع بنسبة 0.2 بالمئة.
شركات السيارات والتجزئة تحت الضغط
خسرت أسهم السيارات الأوروبية 1.4 بالمئة، بينما انخفضت أسماء التجزئة بنسبة 1 بالمئة. يُنظر إلى كلا القطاعين على أنهما معرضان بشكل خاص للاضطرابات المحتملة في التجارة الدولية.
أسهم AstraZeneca ترتفع بفضل نجاح تجربة دواء
على النقيض من الانخفاض الأوسع في السوق، ارتفعت أسهم AstraZeneca بنسبة 1.9 بالمئة. أعلنت شركة الأدوية العملاقة أن دواءها Baxdrostat لعلاج ارتفاع ضغط الدم حقق الأهداف الأساسية والثانوية في تجربة متقدمة بين المرضى الذين يعانون من ارتفاع ضغط الدم المقاوم للعلاج.
